Interpretació de balanços (II). Procediments per a l'anàlisi

Les dades comptables es poden analitzar des de dos punts de vista: estàtic i dinàmic.

El punt de vista estàtic analitza els estats comptables segons la visió que s'ofereix de les dades de l'entitat en un moment determinat, el moment en que està fent l'anàlisi.

El punt de vista dinàmic analitza l'evolució de l'anàlisi estàtica en diferents períodes consecutius, de forma que es pugui veure quina és la seva tendència, per tal de preveure quina serà l'orientació de la futura trajectòria de l'entitat en termes econòmics.

La recomanació és la de treballar des d'un punt de vista dinàmic, ja tan imporant com saber com es troba l'entitat en un moment determinat és el fet d'intentar fer previsions respecte a com s'espera que evolucioni en un futur.

Els dos punts de vista esmentats a l'apartat anterior es poden estudiar, al seu torn, des de quatre angles diferents, en funció de l'objectiu tècnic o dels aspectes de la situació de l'entitat que es vulguin destacar:

• Formal
• Patrimonial.
• Econòmic.
• Financer

L'anàlisi formal revisa fins a quin punt, i a partir de les dades analitzades, l'entitat compleix amb totes les normes legals i jurídiques que la regulen, en funció de quina sigui la seva forma jurídica.

D'una banda, s'analitzen els aspectes jurídics, per exemple, en el cas d'una fundació, si aquesta disposa o no de suficient fons dotacional per dur a terme les activitats que desenvolupa.

D'altra banda, s'analitzen els aspectes legals. Per exemple, si es compleixen totes les obligacions fiscals que se'n deriven de la seva activitat i del seu règim fiscal, si es gestionen de forma correcta els seus recursos humans, si s'utilitza el pla de comptabilitat que li correspon, si s'han aplicat correctament les normes de registre i valoració, etc.

Si l'entitat fa auditoria econòmica, en principi aquests aspectes haurien d'haver estat revisats per part dels auditors externs. En tot cas, la persona encarregada de l'anàlisi haurà de comprovar l'informe d'auditoria per tal d'assegurar-se que tot és correcte.

L'anàlisi patrimonial estudia l'estructura del balanç de situació, parant especial atenció en els volums que representen les masses patrimonials de l'actiu, el passiu i el patrimoni net, de forma individual, però també en relació a com s'equilibren entre elles.

Permet, d'una forma molt genèrica, deduir quines són les fonts de finançament de l'entitat, i en què s'han utilitzat.

L'anàlisi econòmica estudia la rendibilitat dels recursos de l'entitat i el grau d'eficàcia que es mostra en el seu ús.

El que permet és estudiar quina capacitat té l'entitat per a generar fons propis (en forma de beneficis o excedents), i de fer més rendibles els recursos dels quals disposa.

Per a efectuar aquesta anàlisi caldrà utilitzar el compte de resultats i, ocasionalment, l'estat de canvis en el patrimoni net.

L'anàlisi financera intenta aportar una visió global del balanç de situació, des del punt de vista dels moviments dels recursos financers.

Es pretén amb aquest tipus d'anàlisi identificar si hi ha equilibris o desequilibris entre les fons de finançament pròpies i les alienes (proveïdors, entitats financeres, deutes amb administracions, etc.), i saber si la proporció en la qual aquestes fons estan finançant l'actiu resulta més o menys adequada.

D'aquesta manera, es pot valorar si l'entitat té capacitat per a atendre de manera adequada les seves necessitats de liquiditat, sense haver de patir sobre costos innecessaris.

Els estats comptables analitzats sota aquest angle són el balanç de situació i, si es disposa d'ell, l'estat de fluxos d'efectiu.